华福证券 司 研 康弘药业（002773.SZ） 康柏西普稳健增长，重点关注眼科创新药进展 投资要点： 事件：公司发布 2024 年三季报，2024 前三季度实现收入 34.1 亿元（同 比+13.8%），归母净利润 9.7 亿元（同比+18.0%），扣非净利润 9.6 亿元 （同比+19.6%），2024Q3 单季度实现收入 11.2 亿元（同比+3.6%），归母 净利润 2.8 元（同比-6.2%），扣非净利润 2.8 亿元（同比-4.0%）。 产品销售不及预期的风险、行业政策不及预期的风险、药品研发 创新、仿制药研发及一致性评价的风险 买入（维持评级） 康柏西普收入同比环比均增长，持续加大研发投入：分业务板块来看， 2024 年前三季度生物药板块实现收入 18.3 亿元（同比+25.4%），中成药板 块 10.5 亿元（同比+5.0%），化学药 5.1 亿元（同比-3.4%），医疗器械板 块 1392.9 万元（同比+104.9%）。其中生物药板块同比环比均取得正增长， 康柏西普 2024Q3 单季度实现收入 6.6 亿元，同比+12%，表现出较好的增 长潜力。2024 年单三季度公司毛利率和净利率分别 ...