报告公司投资评级 - 维持"增持"投资评级 [4] 报告的核心观点 - 24Q3公司收入符合预期 [3] - 前三季度收入增速跑赢行业,特种照明赛道打开增长空间 [3] - 订单结构变化,公司毛利率小幅下降 [4] - 小幅下调盈利预测 [4] 公司财务数据总结 - 2024Q1-Q3实现营业收入12.31亿元,同比上升8% [3] - 2024Q1-Q3实现归母净利润1.87亿元,同比上升0.48% [3] - 2024Q1-Q3实现归母扣非净利润1.62亿元,同比下降9% [3] - 2024Q3单季度实现营业收入4.14亿元,同比上升6% [3] - 2024Q3单季度实现归母净利润0.60亿元,同比下降13% [3] - 2024Q3单季度实现归母扣非净利润0.60亿元,同比下降6% [3] - 2024Q3毛利率30.85%,同比下降3.33个百分点 [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.39、2.69、3.05亿元,同比增长3.7%、12.5%、13.5% [4]