报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 公司2023年第三季度实现营业收入69.7亿元,同比增长37.7%;实现归母净利润10亿元,同比增长31.9% [1] - 2023年第三季度毛利率同比下滑1.9个百分点至70.7%,毛销差同比收窄4.7个百分点至25.3% [1] - 护肤品类收入同比增长20.7%,单价同比上涨24.64%;美容彩妆类收入同比增长18.7%,单价同比下降6.65%;洗护类收入同比增长47.2%,单价同比下降6.84% [1] - 公司凭借大单品战略和多品牌布局持续实现超越行业的增长表现 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年每股收益分别为3.95元、4.97元和6.15元 [5] - DCF模型测算的目标价为130.98元 [5]