报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现营收20.13亿元,同比增长24.46%;归母净利润10.08亿元,同比增长28.04% [1] - 2024Q3营收微降4.69%,主要受前期高基数和当期天气因素影响,部分区域未完全恢复 [1] - 公司盈利能力相对稳定,毛利率75.6%,投资收益同比增加带动利润 [1] - 国庆假期表现亮眼,13大景区共接待游客超260万人次,同比增长59.7% [2] - 2024Q4公司加强营销活动,如"火人狂欢节"和"千古情奇妙夜"等,有望带动全年业绩持续增长 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为23.4/27.8/31.1亿元,归母净利润分别为10.7/12.8/15.0亿元 [2] - 公司2024年预计EPS为0.41元,对应PE为24x [2] - 2022年公司营收458百万元,归母净利润-48百万元,2023年有望实现大幅增长 [9] - 公司资产负债率较低,2022年为17.0% [9]