报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024-2026年公司预计收入分别为30.1/34.5/39.3亿元,同比增长18%/15%/14% [4] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为4.0/4.7/5.5亿元,同比增长22%/16%/18% [4] - 公司业绩符合市场预期,经营效能持续提升 [2][3] 业绩分析 - 2024年三季度公司实现营收23.3亿元,同比增长15.3%;归母净利3.3亿元,同比增长22.2% [2] - 产品结构持续优化,300元以上产品营收增长42% [3] - 省外市场增速明显回升,同比增长38% [3] - 毛利率和销售费用率均有所下降,整体经营效率提升 [3]