报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司2024Q1-Q3实现营收23.64亿元,同增6%,归母净利润4.32亿元,同增35% [1] - 2024Q3公司营收8.97亿元,同增11%,营收增长环比加速,主要系三季度环比补库存拉动 [1] - 2024Q3公司归母净利润1.86亿元,同增65%,大幅超市场预期 [1] - 公司毛利率同增1pct至38.83%,销售/管理费用率分别同减8pct/1pct至7.81%/5.19%,费用率大幅降低 [1] - 火锅调料营收3.03亿元,同增1%,公司市占率持续提升 [1] - 中式菜品调料营收3.85亿元,同增18% [1] - 香肠腊肉调料营收1.86亿元,同增20% [1] - 线上渠道营收1.39亿元,同增55%,食萃贡献主要增量 [1] 分析师对公司的盈利预测 - 预计2024-2026年EPS为0.49/0.56/0.60元,当前股价对应PE分别为27.7/24.3/22.5倍 [4] - 维持"买入"投资评级 [2] 风险提示 - 无 [3]