报告投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 业绩超预期,煤炭板块市占率继续提升,未来依然持续有产能增量 [2][3] - 火电需求强势恢复,公司发售电快速增长 [3] - 运输板块继续增长,煤化工销量下降 [3] 公司财务数据总结 - 前三季度实现营业收入2538.99亿元,同比增长0.6%;归母净利润460.74亿元,同比下降4.5% [3] - Q3单季度营业收入858.21亿元,同比增长3.4%;归母净利润165.7亿元,同比增长10.5% [3] - 2024-2026年EPS预测分别为3.08/3.09/3.19元 [3] - 目标价47.77元 [4]