报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3公司实现营收20.06亿元，同比+40.63%；实现归母净利润3.33亿元，同比+133.37%；实现扣非归母净利润2.81亿元，同比+146.69% [1] - 下游市场复苏斜率不及预期，公司略微下调2024-2026年归母净利润预测 [1] - 公司看好产能释放后带来的充足成长性 [1] - 南通项目产能已达10万片/月，车规级封测项目建设完成后可年产1900kk车规级大功率器件DFN系列产品 [3] 财务数据总结 - 2024Q1-Q3公司实现营收20.06亿元，同比+40.63%；实现归母净利润3.33亿元，同比+133.37%；实现扣非归母净利润2.81亿元，同比+146.69% [1] - 2024Q3单季度实现营收7.43亿元，同比+41.50%，环比+0.07%；实现归母净利润1.19亿元，同比+155.31%，环比-2.79%；实现扣非归母净利润1.13亿元，同比+206.21%，环比-3.87% [1] - 2024Q1-3公司非经常性损益对归属于公司股东的净利润影响额约为5170万元 [2] - 公司2022-2026年营收、归母净利润、毛利率等财务指标预测 [4][6]