报告公司投资评级 - 报告给予中炬高新"买入"评级(维持) [1] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩超预期,营收和利润均实现增长 [1] - 收入端:各产品线收入均有所改善,其中酱油和鸡精鸡产品表现较好 [1] - 盈利端:受益于原材料成本下降和供应链优化,毛利率和净利率均有大幅提升 [1] - 公司渠道拓展积极,营销管理改革顺利,长期增长动力足 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营业收入52.3/59.7/66.6亿元,同比增长1.8%/14.2%/11.5% [3] - 2024-2026年公司预计实现归母净利润7.4/9.6/11.0亿元,同比下降56.4%/增长29.5%/15.3% [3] - 2024-2026年公司预计毛利率为36.4%/37.4%/37.8% [3] - 2024-2026年公司预计ROE为13.6%/15.0%/14.7% [3] - 2024年公司预计每股收益为0.94元,对应PE为25.29倍 [3]