报告公司投资评级 - 报告维持对健帆生物的"买入-A"投资评级,6个月目标价为40.29元 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年-2026年收入增速分别为50.2%、26.3%、23.9%,净利润增速分别为110.6%、25.9%、22.6%,成长性突出 [4] - 公司前三季度业绩实现快速增长,2024Q1-3收入同比增长47.76%,归母净利润同比增长86.86% [1] - 公司毛利率和净利率同比均有明显提升,得益于高端产品放量和收入基数提升 [2] - 公司库存处于良性水平,后续增长动力强劲,对公司后续收入和利润释放保持乐观态度 [3] 财务数据总结 - 2024年-2026年公司预计收入分别为28.88亿元、36.49亿元、45.21亿元,净利润分别为9.19亿元、11.57亿元、14.18亿元 [8] - 2024年-2026年公司预计毛利率分别为80.3%、77.6%、77.2%,净利率分别为31.8%、31.7%、31.4% [8] - 2024年-2026年公司预计EBITDA增长率分别为73.2%、21.8%、23.6%,EBIT增长率分别为82.5%、22.5%、24.0% [8] - 2024年-2026年公司预计ROE分别为19.1%、19.4%、19.2%,ROIC分别为56.9%、44.8%、52.2% [8]