报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 营收增速受基数影响,利润增速超预期 [2] - 受益结构优化,毛利率提升明显 [3] - 新任高管激励充分,看好阀门龙头长期成长 [4] 公司财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现总营收45亿元,同比增长5%,归母净利润8.3亿元,同比增长41% [2] - 2024年Q3公司实现销售毛利率38.9%,同/环比增长6.3/1.4pct,销售净利率21.1%,同/环比提升7.1/1.2pct [3] - 公司盈利能力提升超预期,上调2024-2026年归母净利润为10.1/12.4/15.1亿元 [4]