报告公司投资评级 报告给予劲仔食品(003000.SZ)公司"买入"评级。[2] 报告的核心观点 1. 公司2024年前三季度营收和净利润保持稳健增长,其中2024年第三季度营收同比增长13%,归母净利润同比增长43%,扣非归母净利润同比增长78%。毛利率同比提升3个百分点至30.06%,主要是小鱼和鹌鹑蛋成本下降,以及大单品规模效应释放。[2][3] 2. 鱼制品和鹌鹑蛋是公司两大主要产品线,2024年前三季度营收分别同比增长超15%和30%以上。公司正在通过渠道下沉、品牌建设等方式提升单品销售。其中鹌鹑蛋产品线正在进行线上新品首发和高端产品研发,有望持续提升该品类的盈利能力。[3] 3. 分析师预计公司2024-2026年每股收益分别为0.70元、0.86元和1.05元,对应当前股价的PE为18倍、15倍和12倍,维持"买入"评级。[4]