报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,收入端短期承压但合同负债大幅增长 [2] - 国内外市场拓展顺利,海外市场快速拓展,夯实国内基本盘 [3] - 盈利能力提升,经营性现金流显著改善 [3] - 油服行业景气向上,公司电驱压裂设备在非常规油气开发领域优势明显 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为26.8、32.2、36.3亿元,未来三年归母净利润复合增速为14% [3] - 2024年前三季度,公司毛利率为35.0%,同比+1.5个百分点,销售净利率为20.5%,同比+2.2个百分点 [3] - 2024年前三季度,公司经营性现金净流量为14.7亿元,去年同期为-7.8亿元,现金流大幅改善 [3]