报告评级 - 报告给出"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司订单执行情况有所改善,盈利能力有所提升 [1] - 公司持续推进降本增效,研发投入保持高水平 [1] - 公司拟将生产经营与投资管理职能分离,提高管理效率 [1] - 公司积极布局人形机器人用磁体及磁组件领域,有望受益人形机器人进展 [1] - 预计公司未来几年业绩有望持续增长 [1] 财务数据分析 - 2024年前三季度公司实现营收50.14亿元,同比下降0.72%;归母净利润1.97亿元,同比下降60.17% [1] - 2024年第三季度公司收入16.53亿元,环比下降9.46%,同比增长1.99%;归母净利润0.77亿元,环比增长329.29%,同比下降52.24% [1] - 预计公司2024-2026年营收分别为68.95/82.30/96.40亿元,归母净利润分别为3.53/5.39/6.56亿元 [1]