报告评级 - 报告给予"丽珠集团(000513)"买入(维持)评级 [4] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入90.82亿元(-5.94%)，归母净利润16.73亿元(+4.44%)，业绩基本符合预期 [6] - 消化道领域短期承压,生殖、精神、诊断试剂板块表现良好 [6] - 公司积极布局高壁垒复杂制剂和特色生物制品的研发,在研管线快速推进 [7] - 预计公司2024-2026年归属于母公司净利润分别为21.59/23.82/26.63亿元,维持"买入"评级 [7] 财务数据总结 - 2024年前三季度,公司销售毛利率为65.81%(+1.88pct),销售净利率为21.43%(+4.61pct),销售费用率为27.05%(-2.10pct),管理费用率为5.20%(+0.16pct),研发费用率为8.09%(-2.12pct) [6] - 预测2024-2026年EPS分别为2.33/2.57/2.87元,对应PE为16.03/14.53/13.00倍 [8] - 预测2024-2026年营业收入分别为13,239/14,223/15,427百万元,归母净利润分别为2,159/2,382/2,663百万元 [9]