报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营收20.06亿元,同比增长40.63%;实现归母净利润3.33亿元,同比增长133.37% [3] - 3Q24单季度实现营收7.43亿元,同比增长41.50%;实现归母净利润1.19亿元,同比增长155.31% [3] - 3Q24下游消费和家电等应用领域需求复苏,中低压功率器件订单需求旺盛 [3] - 公司于1M24对部分Trench Mosfet产品线提价5%-10%,1-3Q2024公司综合毛利率较23年全年提升了4.09个百分点至38.22%,3Q24单季度毛利率环比二季度提升了3.72个百分点 [3] - 公司通过定增收购8寸线股权,完善IDM发展战略,随着8寸线产能逐步爬坡,公司将逐步降低对外部晶圆供应商的依赖,提高MOS芯片自主供给率 [3] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收20.06亿元,同比增长40.63% [3] - 2024年前三季度公司实现归母净利润3.33亿元,同比增长133.37% [3] - 2024年公司预计实现营收28.68亿元,同比增长36.14%;实现归母净利润4.49亿元 [5] - 2025年公司预计实现营收36.51亿元,同比增长27.33%;实现归母净利润5.86亿元 [5] - 2026年公司预计实现营收44.38亿元,同比增长21.53%;实现归母净利润7.84亿元 [5]