报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 境内外业绩双向发力，在手订单仍较充裕 - 2024 前三季度公司实现营业收入 19.41 亿元，同比增长 16.79%；归母净利润 4.22 亿元，同比增长 21.95% [2] - 按地区分布，报告期内公司境内收入 16.05 亿元，同比增长 7.38%，境外收入 3.29 亿元，同比增长 105.85% [2] - 截至报告期末在手合同 37.66 亿元，同比增长 28.70% [2] 积极出海，引领行业 - 公司积极参加中东迪拜展会，推出新一代AMI、透明配网、智慧水务等解决方案，与多家国际客户建立业务联系 [3] - 与阿联酋能源部签订合作备忘录，在智慧建筑、配电网、智能水电管理领域开展深度合作 [3] - 公司旗下产品获得多项国际认证，如OIML、WRAS、CE RED等，引领行业新标准 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年预计营收分别为30.24亿元、39.50亿元、50.79亿元 [5] - 2024-2026年预计归母净利润分别为6.66亿元、8.33亿元、10.42亿元 [5] - 2024-2026年预计EPS分别为1.36元、1.69元、2.12元 [5] - 2024-2026年预计PE分别为31.1X、24.9X、19.9X [5]