报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩短期承压 - 公司2024前三季度营业收入14.06亿元,同比下降7.88%;实现归母净利润1.46亿元,同比下降33.56% [1] - 公司受下游特殊行业等需求波动、自身实验室产能快速扩张后整体运营成本增长等影响,业绩暂时承压 [1] - 公司期间费用率略有上行,销售费用率、管理费用率、财务费用率和研发费用率均有所增长 [1] 公司长期发展前景看好 - 公司是工业产品环境与可靠性试验验证与综合分析服务解决方案提供商,业务领域覆盖新能源、航空航天、电子电器等行业 [1] - 公司持续巩固扩大新能源汽车、信息通讯等产业优势,并打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎 [1] - 随着5G和物联网等新技术的快速发展,公司看好未来长期发展空间 [1] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年将分别实现收入21.39/23.40/26.61亿元,同比增长分别为1.0%/9.4%/13.7% [2] - 预计公司2024-2026年将分别实现归母净利润2.32/2.84/3.49亿元,同比增长分别为-26.3%/22.3%/23.3% [2] - 考虑到公司未来长期趋势向好,维持"买入"评级 [2]