报告评级 - 报告给予英维克"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司前三季度业绩快速增长,营业收入同比增长38.61%,归母净利润同比增长67.79% [1] - 公司液冷业务加速拓展,受益于AI发展带来的算力设备和数据中心热密度提高 [1] - 公司海外客户拓展取得成效,与英特尔等企业开展合作 [1] - 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将保持高速增长 [1] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入28.72亿元,同比增长38.61% [1] - 2024年前三季度实现归母净利润3.53亿元,同比增长67.79% [1] - 预计2024-2026年公司营业收入将达到48.66/64.06/83.61亿元,归母净利润将达到5.49/7.22/9.43亿元 [1] - 预计2024-2026年公司毛利率将维持在31.8%左右,净利率将达到11.3%左右 [1][4] - 预计2024-2026年公司ROE将达到19.02%/20.86%/22.16% [4]