报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现营收83.70亿元(同比增长11.3%)，归母净利润29.76亿元(同比增长18.2%)，业绩保持较好增长 [1] - 公司作为微贷领域龙头，将充分受益于微贷需求的复苏 [1] - 公司积极优化存款结构，三年期及以上储蓄存款占比下降，有利于净息差的维护 [1] - 公司不良率依然处于较低水平，但关注类贷款比例有所上升，需关注个体工商户的风险 [1] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为39/46/56亿元，同比增速为19.0%/17.5%/22.1% [2] 财务指标总结 - 营业收入:2024年预计为10,950百万元,同比增长10.9% [2] - 净利润:2024年预计为3,904百万元,同比增长19.0% [2] - 每股收益(EPS):2024年预计为1.42元 [2] - 总资产:2024年预计为381,280百万元,同比增长14.0% [2] - 贷款:2024年预计为246,361百万元,同比增长15.0% [2] - 存款:2024年预计为290,076百万元,同比增长14.0% [2] - 资产质量指标:不良贷款率维持在0.75%,信用成本率下降至0.53% [2] - 资本充足率:核心一级资本充足率维持在10.35% [2] - 盈利指标:2024年ROA为1.15%,ROE为15.5% [2]