报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3公司实现营收7915亿元,同比增长2.0%;实现归母净利润1109亿元,同比增长5.1% [3] - 2024Q3公司业绩延续稳健增长,收入端主要受其他业务收入影响,通信服务收入增速与行业数据基本吻合,较上季度小幅回升 [3] - 估算单Q3移动ARPU降幅企稳,家宽综合ARPU增长提速 [3][4] - 2024Q3公司现金流好转明显,预计年末应收账款将显著改善 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1387亿元、1458亿元、1531亿元,对应同比增速5.2%、5.1%、5.0% [4] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为6.46元、6.79元、7.13元 [9] - 预计公司2024-2026年市盈率分别为16.16倍、15.37倍、14.63倍 [9]