报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司凭借品牌和渠道优势,葵花籽业务有望在弱势市场持续提升市占率 [6] - 坚果业务凭借供应链和渠道优势将实现两位数增长 [6] - 公司中长期仍具有良好的成长性 [6] - 瓜子业务稳健,营收环比改善 [6] - 原材料成本下降,盈利能力修复 [6] 财务数据总结 - 2024年三季度实现收入47.58亿元,同比增长6.24% [6] - 2024年三季度实现归母净利润6.26亿元,同比增长23.79% [6] - 2024年三季度实现扣非净利润5.58亿元,同比增长31.44% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为9.29亿元、11.27亿元、12.81亿元,同比增长16%、21%、14% [6] - 预计2024-2026年每股收益分别为1.83元、2.22元、2.53元 [6] - 预计2024-2026年毛利率分别为29%、30.1%、30% [6] - 预计2024-2026年ROE分别为14.6%、15.1%、14.6% [6]