报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入31.82亿元，同比增长5%；实现归母净利润2.55亿元，同比下降20%；实现扣非归母净利润2.32亿元，同比下降32% [5] - 三季度费用率提高，利润下滑主要是受费用率增加影响 [5] - 看好公司海内外CGM进展，预计随着欧洲渠道的确定和美国注册的推进，未来公司CGM海外贡献会逐步增加 [5] 公司财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为4.06亿元、5.38亿元和6.21亿元，对应PE分别为39倍、29倍和25倍 [6] - 2024年营业总收入预计为4,442百万元，同比增长9.4% [6] - 2024年毛利率预计为55%，ROE预计为12.5% [6]