报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 半导体市场持续复苏,2024年测试机市场有望快速增长 [1] - 公司坚持大客户战略,带来自身成长的阿尔法属性 [1] - 公司内生+外延并举,产品和产能有望上台阶 [1] - 公司拟调整研发计划,暂缓投入三代半探针台项目,转投加迫切的长川科技集成电路高端智能制造 [1] - 公司拟收购杭州天堂硬谷杭实股权投资,加码高端智能制造 [1] 报告内容总结 公司经营情况 - 2024年三季度营收10.07亿元,同比增长125.51%,环比增长3.98% [1] - 2024年三季度归母净利1.43亿元,同比扭亏,环比下降32.39% [1] - 2024年三季度毛利率57.73%,同比下降3.37个百分点,环比上升2.57个百分点 [1] - 2024年三季度净利率14.20%,同比上升18.45个百分点,环比下降7.57个百分点 [1] 行业及市场情况 - 半导体市场持续复苏,2024年1-8月全球半导体销售额达3904.6亿美元,同比增长20.62% [1] - 2024年半导体测试设备销售额预计增长7.4%,达67亿美元 [1] - 公司产品已获得长电科技、华天科技、通富微电等多个一流集成电路厂商的认可和使用 [1] 公司战略及投资 - 公司坚持大客户战略,带来自身成长的阿尔法属性 [1] - 公司内生+外延并举,产品和产能有望上台阶 [1] - 公司拟调整研发计划,暂缓投入三代半探针台项目,转投加迫切的长川科技集成电路高端智能制造 [1] - 公司拟收购杭州天堂硬谷杭实股权投资,加码高端智能制造 [1]