公司投资评级 - 公司首次覆盖,给予"优于大市"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩稳中有升,营收和净利润均稳中有升,盈利能力持续提升 [1] - 2024Q3公司业绩表现稳健,盈利能力环比显著提升 [1] - 公司三梯次发展战略扎实有序推进,包括安徽贝斯特产能持续加速、宇华精机在工业母机等领域持续发力,以及海外布局的泰国公司已正式开工建设 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.14/4.18/5.35亿元,EPS分别为0.63/0.84/1.07元 [10] - 2023-2026年营业收入预计分别为13.43/15.28/20.02/25.29亿元,同比增长22.4%/13.7%/31.1%/26.3% [3][4] - 2023-2026年毛利率预计分别为34.5%/34.7%/34.6%/34.4% [3][4] - 2023-2026年净资产收益率预计分别为9.2%/10.2%/12.3%/14.1% [3][4]