报告行业投资评级 - 报告给予Zijin Mining Group (2899.HK)股票"Overweight"评级,行业评级为"Attractive"。[3] 报告的核心观点 - 2024年第三季度,Zijin Mining集团净利润同比增长51%,达到人民币24.357亿元,创下公司自2007年以来的最高季度利润。[1][2] - 尽管铜价在第三季度下跌6%,但公司业绩表现出色,主要得益于创纪录的黄金价格以及本季度公允价值损失的转回。[1][2] - 2024年前9个月,公司铜产量和黄金产量分别同比增长5.7%和1.4%,有望实现全年目标。铜单位成本同比下降4.2%至每吨人民币19,564元,而黄金单位成本同比上升1.3%至每克人民币286元。[2] 财务数据总结 - 2024年第三季度,公司毛利润为人民币14.7亿元,毛利率为18.4%,较上季度的19.7%有所下降,主要受到铜业务的拖累。[2] - 2024年前9个月,公司实现净利润人民币24.357亿元,同比增长51%。[1] - 2024年预计公司收入为人民币3,482.24亿元,EBITDA为人民币516.71亿元,净利润为人民币304.53亿元。[3]