报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司业绩高速增长，营收和归母净利润两项指标创历史新高 [1] - 公司成功搭建以超高纯金属溅射靶材为核心、半导体精密零部件、第三代半导体关键材料共同发展的多元产品体系与业务主线 [1] - 公司超高纯金属溅射靶材全球市场份额第一，是全球知名芯片制造企业的核心供应商 [1] - 公司精密零部件产品线迅速拓展，产品加速放量，实现多品类精密零部件产品在半导体核心工艺环节的应用 [1] - 公司通过控股子公司切入陶瓷覆铜基板领域，搭建完成国内首条具备世界先进水平、自主化设计的第三代半导体功率器件模组核心材料制造生产线 [1] 财务数据与估值 - 预计2024年至2026年公司营收分别为36.32/47.54/59.57亿元，增速分别为39.6%/30.9%/25.3% [3] - 预计2024年至2026年公司归母净利润分别为3.84/5.16/6.70亿元，增速分别为50.1%/34.5%/30.0% [3] - 预计2024年至2026年公司PE分别为47.9/35.7/27.4倍 [3]