报告公司投资评级 - 报告将公司评级下调至"持有"[6] 报告的核心观点 - 公司 2024-2026 年净利润预测分别为 5.12/7.52/10.49 亿元,对应 PE 分别为 54.2/36.9/26.4X[5] - 公司生产的集成电路测试机和分选机等产品已获得长电科技、华天科技等多个一流集成电路厂商的使用和认可,为公司提升集成电路专用设备市场份额奠定了坚实的基础[3] - 公司的市场形象、品牌价值、核心竞争力得到了显著提升,尤其是公司应用于集成电路测试领域的产品覆盖度不断拓宽,市场占有率持续稳步攀升[5] 财务数据总结 - 2024-2026 年营业收入分别为 31.95/41.03/50.99 亿元,同比增长 80.00%/28.43%/24.27%[1] - 2024-2026 年归母净利润分别为 5.12/7.52/10.49 亿元,同比增长 1032.98%/46.99%/39.45%[1] - 2024-2026 年毛利率分别为 57.76%/58.59%/59.64%,净利率分别为 16.01%/18.33%/20.57%[10] - 2024-2026 年 EPS 分别为 0.82/1.20/1.67 元,市盈率分别为 54.17/36.85/26.43X[1] - 2024-2026 年 ROE 分别为 14.48%/24.60%/20.61%,资产负债率分别为 44.75%/46.25%/46.09%[10]