报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,目标价227元 [7] 报告核心观点 - 2024年Q3公司营收7.19亿元,同比增长1%,环比下降15%;归母净利4.65亿元,同比增长2%,环比下降22% [1] - 2024年Q1-Q3公司营收23.76亿元,同比增长9%;归母净利15.86亿元,同比增长12% [1] - Q3医美需求较弱,叠加供给边际扩容、各平台加码医美布局,价盘压力亦存 [2] - 公司储备管线丰富,在研项目持续推进,有望贡献后续新增长点 [4] 财务数据总结 - 2024年公司预计营收31.09亿元,同比增长8.36%;归母净利20.82亿元,同比增长12.04% [6] - 2024年公司预计毛利率95.80%,净利率66.74% [3] - 2024年公司预计EPS为6.88元 [6] - 公司2024-2026年预计ROE分别为29.17%、29.71%、28.61% [6]