报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 - 收入表现好于预期,单季度收入增速实现转正,主要系上半年海外印尼进口配额影响消散,以及国内下游行业景气度略有恢复所致 [1] - 业绩降幅收窄但盈利仍然承压,主要由于去年同期成本、汇率等外部因素利好带来的高基数扰动,以及公司冷冻柜表现较弱,盈利能力较强的品类占比下降 [1] - 公司积极应对经营压力,在低基数背景下来年有望回归自然增速,主要包括印尼限额问题已得到解决、下游需求提振、海外生产基地建设稳定推进等 [1] 财务数据总结 - 2024年1-3季度公司实现营收21.1亿元,同比减少15.6%;归母净利润2.7亿元,同比减少23.6% [1] - 2024年第3季度公司实现营收5.2亿元,同比增长7.0%;归母净利润0.7亿元,同比减少16.6% [1] - 公司预测2024/2025/2026年EPS分别为0.85/0.98/1.12元,对应PE为13/11/10倍 [1][2]