报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3公司实现营收44.24亿元，同比增长8.28%；实现扣非归母净利润6.69亿元，同比增长6.59% [2] - 公司下游光伏行业复苏不及预期，略微下调2024-2026年归母净利润预测 [1] - 看好公司汽车电子业务的持续增长 [1] 分部门总结 汽车电子业务 - 受益于全球汽车行业向电动化和智能化的快速转型，公司汽车电子业务营业收入同比增长60% [3] - 公司在车载领域已开发多款车规级芯片和模块产品，逐步进入量产阶段 [4] - 公司在碳化硅领域的SiC MOS系列产品已开发上市并实现批量出货 [4] 消费电子及工业产品 - 受益于消费类电子及工业市场需求逐步回升，公司消费电子及工业产品营收同比增长超20% [3] 盈利能力 - 公司持续推进降本增效、开发新产品,毛利率得到改善,盈利能力明显修复 [3]