报告公司投资评级 - 公司被评为"强推"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年三季度业绩创新高,营收同比增长28%,归母净利同比增长46%,创历史新高 [1] - 新项目加速量产,骨架业务订单不减反增,集装箱新业务已从金鹰重工拓展到多个客户,高铁整椅业务稳步推进 [1] - 中长期公司有望搭建座椅全产业链布局,从座椅骨架延伸至座椅总成业务,打开中长期成长空间 [1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为1.6、2.4、3.3亿元,同比增长79%、46%、38% [2] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营业收入分别为15.19亿元、22.07亿元、29.50亿元、37.01亿元,同比增长35.4%、45.3%、33.7%、25.5% [2] - 公司2023-2026年归母净利润分别为0.91亿元、1.64亿元、2.38亿元、3.29亿元,同比增长99.3%、79.5%、45.6%、38.0% [2] - 公司2023-2026年毛利率分别为16.1%、17.6%、18.3%、19.1%,净利率分别为5.8%、7.3%、8.0%、8.8% [2]