报告投资评级 中国联通(600050)的投资评级为"买入"(维持)[4] 报告核心观点 1) 公司前三季度实现营业收入2901.23亿元,同比增长2.99%;归母净利润83.38亿元,同比增长10.04% [6] 2) 移动用户数达到3.45亿户,创近6年同期新高;5G套餐用户数为2.86亿户,5G套餐渗透率达到83% [6] 3) 公司算力业务快速增长,联通云收入为438.60亿元,同比增长19.50%;数据中心收入为196.90亿元,同比增长6.80% [6] 4) 公司持续推动千兆网络普及提质,10G PON端口占比达80%;打造中国联通算力智联网AINet,建设上海临港、呼和浩特等万卡智算中心 [6] 5) 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持稳健增长,维持"买入"评级 [6]