报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入23.95亿元,同比增长98.55%;归母净利润9.76亿元,同比增长122.39% [6] - 公司海外产能逐步释放,前三季度无形资产为8165.53亿元,同比增长66.15%,主要原因为泰国子公司购入土地 [6] - 公司收购天孚之星部分股权,预计将在未来能进一步提升上市公司盈利能力,增厚归属上市公司股东的利润,增强上市公司的盈利能力 [6] - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持高增长,EPS分别为2.65/4.18/5.42元 [7] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业收入预计分别为37.67/60.20/78.23亿元,同比增速分别为94.34%/59.78%/29.95% [7] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为14.69/23.16/30.05亿元,同比增速分别为101.27%/57.67%/29.73% [7] - 公司2024-2026年EPS预计分别为2.65/4.18/5.42元 [7] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为54.90%/54.64%/54.66% [9] - 公司2024-2026年净利率预计分别为38.99%/38.48%/38.41% [9] - 公司2024-2026年ROE预计分别为37.61%/46.04%/46.30% [9] - 公司2024-2026年ROIC预计分别为116.34%/116.31%/115.52% [9]