报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,持续受益于金价上行 [1] - 黄金、白银、锌价格持续上涨,公司受益于量价齐升 [2][4] - 公司完成纳米比亚Osino公司收购,新增资源量和产量目标,高速成长正当时 [3] - 预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为26.0/34.2/39.6亿元 [4] 财务数据和估值总结 - 2024-2026年公司营收和净利润预计将分别增长62.49%、12.78%和7.61%、16.02% [4][7] - 2024-2026年公司毛利率预计将提升至33.41%、38.09%和40.71% [7] - 2024-2026年公司ROE预计将达到20.74%、24.43%和25.47% [7] - 2024-2026年公司PE预计将下降至20.57倍、15.68倍和13.51倍 [4][7]