国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——杭州银行 2024 年三季报点评 [table_Authors] 刘源(分析师) 021-38677818 liuyuan023804@gtjas.com 登记编号 S0880521060001 本报告导读： 杭州银行 2024 年前三季度营收及利润增速略有放缓，主要受其他非息高基数下同比 负增拖累，资产质量保持稳健。上调目标价至 16.5 元，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：杭州银行 2024 年前三季度营收及利润增速同业领先，资 产质量保持平稳。公司披露中期分红方案，分红率为 2024 上半年归 母普通股净利润的 22.6%。考虑到存量按揭利率调整及新一轮存贷 款利率下调，调整公司 2024-2026 年净利润增速预测为 18.2%、 16.7%、14.1%，对应 BVPS 18.29(-0.06)、20.83(-0.18)、23.70(-0.47) 元/股。考虑到近期一揽子 ...