报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司Q3彩电出货数据超预期,单季度全球出货量增长19.7% [2] - 公司大屏化、高端化布局高歌猛进,65寸及以上全球出货量同比增长16.8%,75寸及以上全球出货量同比增长35.3% [2] - 面板价格趋稳,中小尺寸面板同比下降,彩电成本端压力有所缓解 [2] 公司投资亮点 国内市场 - 国内彩电基本盘稳健 [2] 海外市场 - 海外出货增长24%,其中北美市场出货大幅改善,得益于针对美国NFL等体育赛事的精准营销 [2] - 欧洲市场前三季度出货量同比增长35.5%,新兴市场前三季度出货量同比增长6% [2] 产品结构优化 - 公司以大屏化和高端化为抓手,推动产品结构优化,量子点电视及Mini LED电视全球出货量同比分别增长61.1%/162.8% [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.56/0.68/0.76港元,同比增长90%/21%/13% [4]