报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司发电和建安业务稳中向好，前三季度营收同比增长4.06%，归母净利润同比增长2.93% [1] - 公司拟发行可转债,募集资金用于广东陆丰核电站5、6号机组项目,有助于公司核电板块的扩张 [1] - 公司在建核电机组储备丰富,支撑未来业绩稳步向上,预计惠州1号机组将于2025年投产 [2] 财务数据和估值分析 - 预计2024-2026年公司营收分别为889.65、935.17和998.30亿元,归母净利润分别为121.50、123.98和131.89亿元,对应PE分别为17.5/17.2/16.2倍 [3] - 公司资产负债率维持在59.45%左右,流动比率和速动比率分别为0.9和0.7,偿债能力较强 [6][7] - 公司营业收入和净利润保持稳定增长,成长性良好 [7]