报告公司投资评级 - 公司被给予"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入7.39亿元,同比增长41.00%;归母净利润为0.56亿元,同比增长19.53%;扣非归母净利润为0.45亿元,同比增长39.61% [2][6] - 2024年Q3公司营业收入为3.18亿元,同比增长71.33%,环比增长21.57%;毛利率为36.83%,环比提升1.28个百分点 [6] - 公司收购拜安实业丰富了产品线,泰国基地稳步推进 [6] - 广东省政府加快培育发展光芯片产业,公司深度布局薄膜铌酸锂调制器芯片,有望受益产业政策支持 [6] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9.33/12.03/15.53亿元,同比增速分别为31.39%/28.95%/29.10%;归母净利润分别为1.09/1.45/1.92亿元,同比增速分别为82.85%/32.34%/33.18% [7] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入7.39亿元,同比增长41.00% [2][6] - 2024年前三季度公司归母净利润为0.56亿元,同比增长19.53% [2][6] - 2024年前三季度公司扣非归母净利润为0.45亿元,同比增长39.61% [2][6] - 2024年前三季度公司经营性活动现金流净额为1.48亿元,同比增长115.28% [6] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为9.33/12.03/15.53亿元,同比增速分别为31.39%/28.95%/29.10% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.09/1.45/1.92亿元,同比增速分别为82.85%/32.34%/33.18% [7]