报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司业绩基本符合预期,营业收入和归母净利润均实现较快增长 [2] - 公司持续推进降本增效,盈利能力显著提升,销售毛利率和销售净利率均有所提高 [2] - 公司电动化和国际化业务持续发力,为公司带来增量 [3] - 公司完成混改后持续推进股权激励和定增,进一步巩固公司竞争力 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司营业收入预计分别为30,913/35,012/39,165百万元,同比增长12.33%/13.26%/11.86% [1] - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为1,569.58/1,982.97/2,728.93百万元,同比增长80.75%/26.42%/37.62% [1] - 公司2024-2026年预计每股收益分别为0.79/1.00/1.38元 [1] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为21.90%/22.82%/23.88%,归母净利率分别为5.07%/5.66%/6.97% [9] - 公司2024-2026年预计ROIC分别为6.17%/7.62%/9.08%,ROE分别为8.74%/9.95%/12.04% [10]