报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司三季报业绩预告高速增长,主要受益于下游高性能服务器、人工智能计算场景爆发性增长,对PCB需求增加 [3] - 公司产品结构持续优化,高性能服务器+交换机陆续出货,包括基于PCIe6.0的下一代通用服务器产品、支持224Gbps速率的交换机产品、OAM/UBB2.0产品、GPU类产品等 [3] - 公司汽车板业务方面,毫米波雷达、HDI自动驾驶辅助、智能座舱域控制器等新兴产品市场持续成长 [3] - 公司拟筹划股权激励计划,彰显业绩增长信心 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营业总收入分别为116.53、150.27、173.47亿元,同比增速分别为30.37%、28.95%、15.44% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为23.56、32.36、38.01亿元,同比增速分别为54.79%、37.32%、17.47% [4] - 2024-2026年PE分别为35X、26X、22X [4] 风险提示 - 无 [3]