报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年三季度业绩大超预期,同环比均有明显增长 [1] - 通信连接器市场显著受益于AI发展,公司有望充分受益 [1] - 下游需求持续扩充,公司产能多点布局 [1] - 预计公司20242026年有望实现高质量增长 [1] 公司财务指标总结 - 20242026年营业收入有望分别达10.39亿元、15.37亿元、21.82亿元 [1] - 20242026年归母净利润有望分别达1.02亿元、1.53亿元、2.23亿元 [1] - 20242026年对应PE分别为61/40/28X [1] - 2023年营业收入为6.83亿元,同比下降18.65% [2] - 2023年归母净利润为0.67亿元,同比下降60.48% [2] - 2024年预计营业收入增长52.19%,归母净利润增长53.31% [2] - 2025年预计营业收入增长47.90%,归母净利润增长50.35% [2] - 2026年预计营业收入增长42.02%,归母净利润增长45.10% [2] - 2023年毛利率为27.97%,2024-2026年预计分别为32.21%、32.01%、31.82% [2] - 2023年ROA为3.41%,2024-2026年预计分别为4.88%、6.80%、8.40% [2] - 2023年ROE为3.85%,2024-2026年预计分别为5.83%、8.36%、10.91% [2]