报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年1-9月,公司实现营业收入284.94亿元,同比增长3.87%;归母净利润138.7亿元,同比增长18.63% [1] - 公司扩表动能较强拉动业务增收,资产质量优秀、拨备计提压力较小,拨备反哺利润增长 [1] - 公司利息净收入182.73亿元,同比增长3.87%;2024Q3单季度同比增长11.04% [1] - 公司各项贷款总额较上年末增长12.77%,对公贷款为主要拉动 [1] - 公司中间业务收入29.29亿元,同比下降8.07%,降幅较1-6月收窄1.83个百分点 [2] - 公司财富管理和理财业务平稳增长,9月末理财产品余额4233.16亿元,较上年末增长12.33% [2] - 公司不良贷款率0.76%,与上年末持平,保持在行业较优水平;拨备覆盖率543.25%,较上年末下降18.17个百分点,仍处于行业前列 [2] - 公司核心一级资本充足率8.76%,较上年末上升0.6个百分点 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩增长 - 2024年1-9月,公司实现营业收入284.94亿元,同比增长3.87%;归母净利润138.7亿元,同比增长18.63% [1] - 公司扩表动能较强拉动业务增收,资产质量优秀、拨备计提压力较小,拨备反哺利润增长 [1] 息差及资产负债 - 公司利息净收入182.73亿元,同比增长3.87%;2024Q3单季度同比增长11.04% [1] - 公司各项贷款总额较上年末增长12.77%,对公贷款为主要拉动 [1] - 公司不良贷款率0.76%,与上年末持平,保持在行业较优水平;拨备覆盖率543.25%,较上年末下降18.17个百分点,仍处于行业前列 [2] - 公司核心一级资本充足率8.76%,较上年末上升0.6个百分点 [2] 中间业务及财富管理 - 公司中间业务收入29.29亿元,同比下降8.07%,降幅较1-6月收窄1.83个百分点 [2] - 公司财富管理和理财业务平稳增长,9月末理财产品余额4233.16亿元,较上年末增长12.33% [2]