报告公司投资评级 - 报告维持杭州银行"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 杭州银行2024年三季度盈利能力保持稳健,不良率稳定在0.76%,息差企稳回升,对公信贷保持高位 [3] - 2024年前三季度营收同比增长3.9%,归母净利润同比增长18.6% [3] - 2024年前三季度未年化ROA同比提升0.03个百分点至0.72%,未年化ROE同比提升0.39个百分点至13.51% [3] - 2024年三季度单季度营收同比增长0.9%,归母净利润同比增长15.1% [3] - 2024年三季度不良率环比持平为0.76%,自2023年一季度起连续7个季度保持稳定 [3] - 2024年三季度净利息收入同比增长11.04%,2024年前三季度净利息收入同比增长3.87% [3] - 2024年前三季度测算净息差为1.28%,与2024年上半年持平,2024年三季度单季度测算净息差为1.29%,较2024年二季度环比上升5个基点 [3] - 2024年三季度贷款总额较2023年末增长12.8%,其中企业贷款增长15.8%,个人贷款增长7.0% [3] 根据相关目录分别进行总结 盈利能力 - 2024年前三季度营收同比增长3.9%,归母净利润同比增长18.6% [3] - 2024年前三季度未年化ROA同比提升0.03个百分点至0.72%,未年化ROE同比提升0.39个百分点至13.51% [3] - 2024年三季度单季度营收同比增长0.9%,归母净利润同比增长15.1% [3] 资产质量 - 2024年三季度不良率环比持平为0.76%,自2023年一季度起连续7个季度保持稳定 [3] - 2024年三季度关注率环比上升6个基点至0.59%,逾期贷款占比环比下降1个基点至0.69% [3] - 2024年三季度拨备覆盖率为543.25%,风险抵补能力较强 [3] 净息差 - 2024年三季度净利息收入同比增长11.04%,2024年前三季度净利息收入同比增长3.87% [3] - 2024年前三季度测算净息差为1.28%,与2024年上半年持平,2024年三季度单季度测算净息差为1.29%,较2024年二季度环比上升5个基点 [3] 贷款投放 - 2024年三季度贷款总额较2023年末增长12.8%,其中企业贷款增长15.8%,个人贷款增长7.0% [3] - 公司深化"六通六引擎"产品与服务体系,推动公司贷款和存款增长 [3]