报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司主营业务平稳发展,业绩显著改善。2024年前三季度,公司实现营业收入848.61亿元,同比微降2.38%,实现归属于上市公司股东的净利润36.24亿元,同比增长60.95%,公司盈利能力大幅提升 [1] - 饲料行业竞争加剧,但公司竞争优势凸显。在行业竞争加剧的背景下,公司三季度盈利水平显著改善,竞争优势进一步突出 [1] - 海外业务蓬勃发展,出海打开公司发展成长曲线。2023年全年,公司海外地区实现销量171万吨,同比增长24%;2024年上半年,公司海外地区实现销量超100万吨,同比增速超30%,盈利能力进一步增强 [1] 报告内容总结 公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 公司业绩表现 - 2024年前三季度,公司实现营业收入848.61亿元,同比微降2.38% [1] - 2024年前三季度,公司实现归属于上市公司股东的净利润36.24亿元,同比增长60.95%,公司盈利能力大幅提升 [1] 行业竞争情况 - 饲料行业竞争加剧,但公司竞争优势凸显。在行业竞争加剧的背景下,公司三季度盈利水平显著改善,竞争优势进一步突出 [1] 海外业务发展 - 2023年全年,公司海外地区实现销量171万吨,同比增长24% [1] - 2024年上半年,公司海外地区实现销量超100万吨,同比增速超30%,盈利能力进一步增强 [1]