报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度营业收入为132.46亿元,同比增长32.90%;归母净利润为3.57亿元,同比增长2078.73%;扣非归母净利润为3.26亿元,同比增长601.13% [6] - 公司营收保持快速增长,控费效果持续显现,净利率同比提升2.84个百分点 [6] - 行业复苏态势有望延续,公司作为物联网模组龙头,2024Q1以37.1%的份额位居全球第一,未来仍有望受益于行业的发展 [6] - 公司旗下5G-A系列模组RG650V成为首个成功通过GCF/PTCRB认证的同类产品,可为用户提供高效可靠的5G通信服务 [6] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为180.27/225.56/288.91亿元,同比增速分别为30.05%/25.12%/28.09% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.22/6.45/9.31亿元,同比增速分别为475.09%/23.59%/44.37% [7] - 公司2024-2026年EPS分别为1.97/2.44/3.52元/股 [7] - 公司2024-2026年ROE分别为13.06%/14.52%/18.30% [9]