公司投资评级 - 公司已成为以矿采选业务为主的多元化贵金属矿商 [2][5] - 公司矿权价值进入持续增值空间 [5] - 公司矿山类业务开始进入强成长周期 [6][7] 核心观点 - 公司业绩将受益于黄金产量及价格重心的趋势性攀升、公司核心矿产品产出规模的扩张预期以及矿山主营业务结构的切换 [8] - 公司具有多元化优势、专业的矿业运营团队及高效的管理团队、国资股东资源优势等竞争力优势 [7] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为22.13/22.53/25.61亿元,归母净利润分别为5.63/6.82/8.23亿元,对应EPS为0.72/0.87/1.05元/股 [9][10] - 公司2024-2026年净利率分别为25.43%/30.26%/32.16%,ROE分别为15.47%/16.69%/17.79% [11]