报告评级 - 报告给予中国移动"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年前三季度,公司实现营业收入7915亿元,同比增长2.0%;实现归母净利润1109亿元,同比增长5.1% [2] - 公司积极推进"两个新型"升级计划,经营发展稳中有进,主营业务收入同比增长2.0% [2] - 公司个人与家庭业务稳健发展,政企与新兴市场业务快速增长 [2] - 公司持续引领算力网络发展,算力布局是公司重要看点之一,未来有望带来业绩增长潜力以及估值提升动力 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司营业收入预计为10627/11192/11767亿元,归母净利润预计为1398/1482/1568亿元 [3] - 2024-2026年公司预计PE为16/15/15倍 [3] - 2021-2026年公司主营业务收入增长率分别为10.44%、10.49%、7.69%、5.29%、5.32%、5.14% [5] - 2021-2026年公司归母净利润增长率分别为7.51%、8.21%、5.03%、6.06%、6.03%、5.84% [5]