报告投资评级 - 买入评级[1][6] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司是宁德时代，是全球电池龙头公司，综合竞争力远超同行，看好其未来发展[4] 相关目录总结 财务数据方面 - 报告给出了2022A - 2026E的主营收入归母净利润每股收益等预测指标，如2022A主营收入3,285.94亿元，2024E归母净利润521.60亿元，2026E每股收益17.92元等[3][7] - 报告研究的具体公司2024年前三季度营收2590.45亿元同比降低12.09%，归母净利润360.01亿元同比增长15.59%，扣非归母净利润321.76亿元同比增长19.26%[3] - 报告研究的具体公司三季度末存货为552.15亿元较二季度末有增长，产能利用率较为饱满且相比二季度提升十个点左右[4] 盈利与市场份额方面 - 报告研究的具体公司三季度归母净利润环比增长6.32%，毛利率持续提升，净利率环比微降，电池单Wh毛利额维持相对稳定[4] - 报告研究的具体公司前三季度整体销量接近330GWh，第三季度销量环比第二季度提升15%以上，储能占比超过20%[4] - 报告研究的具体公司在全球和国内动力电池市场份额均有提升，如2024年1 - 8月全球动力电池市场份额37.1%同比提升1.6个百分点，2024年1 - 9月国内动力电池市场份额45.9%同比提升3.1个百分点[4]