报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024Q3 公司收入同比增长17.51%,毛利率同比提升13.58个百分点至37.52% [6] - 公司产品结构持续优化,LED照明电源芯片、AC/DC电源芯片、电机控制驱动芯片等业务占比提升 [7] - 公司正在筹划收购四川易冲科技,有助于拓宽产品品类和销售渠道,提升公司在模拟芯片设计领域的综合竞争力 [8] 财务数据总结 - 2024年1-3季度公司实现营收10.88亿元,同比增长18.78%;归母净利润-0.54亿元,同比下降0.19亿元 [6] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.11/1.16/2.24亿元,当前股价对应PE为848.7/79.3/41.1倍 [9] - 公司毛利率持续提升,预计2024-2026年毛利率分别为33.4%/35.8%/36.0% [9]